TRADER COCKPIT

Monatlich (Stand 01.08.2024)

• –       Die Fundamentaldaten von US-Unternehmen verbesserten sich im Juli um 0,26 %. Abwärtstrend seit Juli 2021 – übergeordneter Trend seit September 2018

  –       Die Inflation liegt weiter über dem Fed-Ziel – Anzeichen für eine steigende Inflation in der Zukunft

  –       Die Ausdrucksweise des FOMC anhand der Schlüsselwörter ist restriktiv/hawkish (Wert 58,82 % (-3,14 % zum Juni) steigend seit Dezember 2023)

  –       Trotz der restriktiven Haltung ist die Fed überdurchschnittlich zunehmend optimistisch (Wert 89,57 %(+6,3 % zum Juni))

  –       48 % (+2,7 % zum Juni) der Zentralbanken weltweit haben zuletzt den Leitzins gesenkt

  –       Das Ausfallrisiko für Unternehmenshochrisikoanleihen liegt bei 9,13 % – fallender Trend im Juli 2024 – Aufwärtstrend gebrochen.

  –       Die Geldpolitik der Fed hat eine zunehmend positive Wirkung auf den Bitcoin

  –       Meine Kapitaldynamik-Indikatoren für den S&P 500 zeigen eine momentan steigende aber niedrige Gefahr für eine Wertpapierblase an

  –       Mein Weltwirtschaftsfrühindikator steigt (kein negativer Einfluss auf den MSCI World)

  –       Positive Aussichten für 10-jährige US-Staatsanleihen

  –       Nach meinem Indikator für die zukünftige Konjunkturentwicklung gibt es aktuell einen Hinweis für einen starken oder nachhaltigen Rückgang des S&P 500 im 1. oder 2. Quartal 2025

  Wöchentlich (Stand 12.08.2024)

  –       Negative Signale von den Industrie-Indikatoren.

  –       Importe aus China nehmen ab (Frachtkosten sind durchschnittlich um -1,6 % in der letzten Woche gefallen)

  –       Konsumdaten sind stark negativ

  –       Wachstumswerte verlieren an Interesse – Trend bleibt bestehen

  –       Rohstoffe waren in der letzten Woche die stärkste Anlageklasse

  –       Anleihen waren in der letzten Woche die schwächste Anlageklasse

  –       Die Gewinnerwartung in der aktuellen Saisonwird positiv

  –       Der Überraschungswert der aktuellen Gewinnsaison ist negativ – (fallend – Abwärtstrend seit Juli 2023)

  –       Insidertrades letzte Woche – Verkäufe: (10,555 Mrd 94,85 %); Käufe: (0,57 Mrd 5,15 %)

  –       EPS-Schätzungen für die nächsten 12 Monate auf den S&P 500 stiegen in der letzten Woche um 0,69 %

  –       Mein Marktrisikoindikator (Leichtsinnindikator) liegt 21 % unterhalb der Extremwertschwelle.

  –       Divergenz zwischen Bitcoin und S&P 500 vorhanden

  –       Bitcoin bleibt im Abwärtstrend – noch kein Kaufsignal

  Heute

  –       Vola-Longsignal besteht weiter – nimmt ab

  –       Der SKEW liegt über dem Schwellenwert (144,52 Punkte = 4,52 über Schwelle)

  –       Die Marktstimmung liegt bei 24 % – Extremwert

  –       4/10 der Individualinvestoren sind bullisch

  –       Bei den Intraday-Kaufoptionen auf den S&P 500 gibt es kein Übergewicht

  –       Die Marktliquidität ist stabil – Risiko steigt seit einer Woche

  –       Fallender Spread zwischen Staats- und Unternehmensanleihen – Anzeichen für eine Entspannung

   

  Fazit

  Aktuell gehe ich weiter von einem volatilen Markt in den kommenden Tagen aus. Die Anzeichen für einen Rückgang nehmen zu, Signale fehlen.