TRADER COCKPIT

Rohstoffe & Konjunktur

• Kupfer/Gold & Silber/Gold: Ratio weiter zugunsten von Gold, was häufig auf eine wirtschaftliche Abkühlung hindeutet

• China-Containerfrachtindex: USA Westküste +2,2 %, USA Ostküste +5,3 %

• Einzelhandel: Bleibt hinter dem S&P 500 zurück (Anzeichen für schwächeren Konsum), zeigt allerdings schwach bullische Divergenzen

• Wohnungsbau: Sehr bärische Tendenzen – bereits negative Prognosen (Index 40) sogar noch unterboten (34)

Aktienmarkt & Kapitalflüsse

• Defensive Werte: Keine auffällige Rotation in diese Richtung, im Gegenteil starkes Übergewicht bei Growth (v. a. FANG-Aktien)

• NYSE: Gesamtanstieg wird nicht von der Mehrheit aller Aktien getragen

• Quartalszahlen-Prognosen (Analysten): Erstmals 2025 wieder leicht positiv (Index ~0,03), aber insgesamt noch verhalten

• Bitcoin: Keine Hinweise auf Blasenbildung

• SOFR: 4,31 (Volumen: 2.686), stabil auf höherem Niveau

• ICE BofA US High Yield Index OAS: 3,2 % (niedriger Wert, kein akuter Stress im High-Yield-Segment)

Volatilität & Sentiment

• VIX: 17,24 (leichter Anstieg erwartet)

• VVIX: 94,94 (unauffällig)

• VIX-Terminkurve: Nahezu Contango

• SKEW: 136,01 (leicht erhöht, aber unter Schwellenwert, keine massive Absicherungsbereitschaft)

• Fear & Greed Index: 71 (steigend, bullische Tendenz)

Fazit

Die aktuellen Daten sind durchwachsen: Während der Konsum in den USA schwächelt – ein bedeutender Faktor für das Wachstum – bleiben die Finanzmarktindikatoren stabil, und Banken wirken nach wie vor solide. Growth-Aktien dominieren, was die Kurse antreibt, obwohl nicht alle Bereiche am Markt gleich stark partizipieren. In Summe kein deutliches Signal für einen schnellen Richtungswechsel, aber die stagnierende Verbrauchernachfrage sollte weiter im Auge behalten werden.